Durante anos, o escultor sr. Meacham encantou crianças com suas histórias sobre o dragão feroz que vive escondido na floresta da região do Noroeste Pacífico. Para sua filha, Grace, que trabalha como uma patrulheira florestal, estas histórias não passam de fábulas... até que ela conhece Pete, um misterioso menino de 10 anos de idade que não possui um lar ou uma família e que alega viver na floresta com um gigantesco dragão verde chamado Elliot. E, pela descrição de Pete, Elliot parece incrivelmente similar ao dragão das histórias do sr. Meacham. Com a ajuda de Natalie, uma menina de 11 anos de idade cujo pai, Jack, é dono da serraria local, Grace investiga de onde Pete é, onde deveria estar e a verdade sobre esse dragão.