Au XIXe siècle, au coeur d'un Portugal déstabilisé suite à l'indépendance du Brésil, deux jeunes aristocrates, José et Camilo, côtoient deux soeurs d'origine britannique, Maria et Fanny Owen, cette dernière dite Francisca, habitant dans les montagnes de Douro. Déjà en rivalité sur le plan de l'écriture, les deux jeunes hommes, pourtant amis d'enfance, vont alors se révéler être également rivaux dans leurs relations amoureuses. Dévorés par une passion enflammée, ils vont s'affronter pour la conquête de Francisca, suscitant chez la jeune femme un amour partagé mais avec la volonté de ne pas y répondre...